Investorer flytter bort fra halvlederaksjer og vender fokuset til programvareselskaper når AI -investeringslandskapet utvikler seg.
En bølge i AI Chip -etterspørselen drev rekordvekst for halvlederfirmaer i 2024, men ny konkurranse- og handelsbegrensninger har dempet entusiasme. Fremveksten av Kinas DeepSeek, som tilbyr AI-modeller med lavere kostnader, har ytterligere presset ChIP-aksjer, noe som førte til at investorer søker nye muligheter innen programvare.
Philadelphia Semiconductor Index har falt 5,6% i år, med Nvidia som falt nesten 13%, mens programvarefirmaer som Atlassian, Crowdstrike og Palantir har fått mellom 7% og 19%.
Investeringsstrømmer gjenspeiler skiftet, med programvarefokusert børsnoterte midler som ser betydelige tilsig, mens halvleder-ETF-er har registrert store utstrømninger. Analytikere ser på trenden som en naturlig progresjon, med AI -teknologi i økende grad tjent penger gjennom programvare i stedet for maskinvare.
Morgan Stanley og andre investeringsfirmaer favoriserer nå programvarefirmaer som Palantir, Microsoft og Oracle. Mens noen programvareselskaper ennå ikke har sett AI-relaterte omsetningsvekst gjenspeiles i økonomien, forutsier analytikere gevinster innen 2026.
Høye verdivurderinger er fortsatt en bekymring, men investorer satser på det langsiktige behovet for AI-applikasjoner i stedet for ekstra maskinvare.
